Granada ligt op de westoever van het Lago Cocibolca en op ongeveer 18 km ten noorden van de Grote Oceaan. Granada is de oudste koloniale stad van Latijns-Amerika.
Vanaf het busstation vertrekken bussen naar omliggende plaatsen.
Voordat Nicaragua in Spaanse handen viel, was het gebied waar nu Granada ligt een belangrijke handelsroute. Het was het centrum van levendige Indiaanse economieën.
Granada is in 1524 gesticht door de Spanjaard Francisco Hernández de Córdoba. Het is de oudste koloniale stad van Latijns-Amerika. Door de ligging aan Lago Cocibolca groeide de stad uit tot de welvarendste stad van de regio. De stad wisselde voortdurend met León als het om de benaming hoofdstad ging. Dit duurde tot 1857, toen werd Managua aangewezen als hoofdstad.
* De kathedraal heeft een indrukwekkende zuilengalerij. De ramen geven een gotische indruk en het interieur is somber.
* Het Palacio Episcopal is het neoclassisistische paleis uit 1913.
* In het Casa de la Mujer kan de plaatselijke bevolking terecht voor rechtshulp, cursussen en medische diensten.
* In Iglesia y Convento San Francisco herbergt een mooie museumcollectie met o.a. een collectie heiligenbeelden.